EBIT arvutamine ja rakendamine

EBIT ehk “Earnings Before Interest and Taxes” on finantsnäitaja, mida kasutatakse ettevõtte tegevustulemuste hindamiseks. Eesti keelde tõlgituna tähendab see kasumit enne intresse ja makse. Üldisemalt tuntakse EBIT-i kui ärikasumit ja see annab selge ülevaate ettevõtte põhitegevuse kasumlikkusest, jättes kõrvale finants- ja maksukulude mõju.

EBIT on oluline tööriist paljudele investoritele, kui nad hindavad ettevõtte võimet teenida kasumit oma põhitegevuse kaudu. See on eriti kasulik analüüsivahend siis, kui hinnatakse ettevõtte tulemusi vastavalt tegevusvaldkonnale. Eestis vaatavad seda näitajat tähelepanelikult ka pangad ja teised finantseerijad enne laenude või krediidi väljastamist ettevõtetele.

Kuidas EBIT arvutatakse?

EBIT-i arvutamise valem on lihtne. Selle saab, kui müügitulust lahutada müüdud kaupade või teenuste omahind ning muud tegevuskulud. Arvutusse ei kaasata intressikulusid ega makse. Samuti võib aluseks võtta juba arvutatud ärikasumi ning lisada sinna tagasi intressikulud, kui need on juba varem arvestatud.

Näide EBIT-i valemist:
EBIT = Müügitulu − tegevuskulud

EBIT% = (EBIT / Müügitulu) × 100

Seda valemit saab rakendada igasuguse suurusega ettevõtete puhul, olenemata sellest, kas tegemist on mikroettevõttega, väikeettevõttega või suurettevõttega.

Milleks kasutatakse EBIT-protsenti?

EBIT-protsent annab ettevõtjale väärtuslikku teavet ettevõtte tulemuste ja kasumlikkuse kohta. Kõrge EBIT-protsent viitab sellele, et ettevõte suudab efektiivselt ja kasumlikult toota ärikasumit. See on märk tugevast turupositsioonist ja kulude heast kontrollist. Madal EBIT-protsent võib viidata probleemidele kasumlikkuses või konkurentsivõimes.

Kui EBIT muutub negatiivseks, tähendab see, et ettevõtte põhitegevus ei tooda piisavat kasumit. Tegemist on olulise hoiatusega, mis võib viidata juhtimis- või ärimudeliprobleemidele. Seetõttu on mõistlik EBIT-i regulaarselt analüüsida, et tuvastada varakult võimalikud probleemid ja teha vajalikke muudatusi.

Mis vahe on EBIT-il ja EBITDA-l?

EBIT ja EBITDA (kasum enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni) erinevad peamiselt selles, millised kulud arvesse võetakse. EBITDA annab ettevõtte tegevusvõimekusest veelgi laiemat pilti, kuna see ei arvesta mitte ainult intressi- ja maksukulusid, vaid jätab kõrvale ka kulumid ja vara väärtuse langused. See on eriti kasulik tööstus- ja tehnoloogiasektorites, kus vara amortisatsioon võib olla suur.

Siiski ei saa öelda, et EBITDA on alati parem näitaja. Näiteks kapitalimahukates ettevõtetes, kus kulumid moodustavad suure osa kuludest, võib EBIT anda täpsema pildi ettevõtte tegelikust kasumlikkusest. Seega tuleks neid näitajaid kasutada koos ning konteksti arvestades.

Kuidas investorid EBIT-ist kasu saavad?

EBIT protsendina müügitulust näitab, kui efektiivselt suudab ettevõte muuta oma müügi ärikasumiks. Investorid kasutavad seda näitajat ettevõtte väärtustamisel ja investeerimispotentsiaali hindamisel. Kõrge EBIT-protsent annab märku tugevast kasumlikkusest ja stabiilsusest, mis muudab ettevõtte atraktiivseks investeerimisobjektiks.

EBIT on eriti väärtuslik, kui võrrelda sarnase tegevusalaga ettevõtteid, näiteks Eestis tegutsevaid tootmisettevõtteid või IT-firmasid. Samuti annab see ülevaate sellest, millised ettevõtted oma valdkonnas paistavad silma tulemuslikkuse poolest. EBIT-i kasutamine võimaldab teha objektiivsemaid otsuseid investeeringute osas.

EV/EBIT ja selle tähendus

EBIT-i baasil arvutatakse ka teine oluline näitaja: EV/EBIT. EV tähendab “Enterprise Value” ehk ettevõtte koguväärtust, mis hõlmab nii turukapitalisatsiooni kui ka võlakohustusi. EV/EBIT suhe võimaldab võrrelda ettevõtte väärtust selle ärikasumiga.

Madalam EV/EBIT suhe viitab sellele, et ettevõte on oma ärikasumi suhtes odavalt hinnatud, mis võib tähendada head investeerimisvõimalust. Kõrgem suhe võib osutada sellele, et ettevõte on ülehinnatud või et kasumlikkus ei vasta ootustele. Eestis kasutavad seda suhet aktiivselt nii professionaalsed investorid kui ka eraettevõtjad, kes soovivad hinnata ettevõtte müügiväärtust või partnerluse potentsiaali.

EBIT ja ettevõttelaenu taotlemine Eestis

EBIT on üks olulisemaid finantsnäitajaid, mida analüüsivad pangad ja laenuandjad, kui ettevõte taotleb rahastust. Pangad soovivad mõista, kas ettevõtte põhitegevus suudab toota piisavalt tulu, et katta võlakohustused. Eestis kehtivad rangemad laenutingimused eriti väiksemate ettevõtete jaoks, mistõttu isegi hea EBIT ei pruugi tagada laenu saamist, kui puuduvad tagatised.

Paljud Eesti väike- ja keskmise suurusega ettevõtted puutuvad kokku probleemidega pangalaenu saamisel, kuna puuduvad kinnisvarad või muud tagatised. See on toonud esile vajaduse alternatiivsete rahastusallikate järele.

Ettevõttelaen internetist EBIT-ist sõltumata

Viimastel aastatel on Eestis populaarsust kogunud ettevõttelaenud, mida saab taotleda internetis. Need pakuvad paindlikku võimalust rahastada oma ettevõtte tegevust isegi siis, kui traditsioonilised pangad ei ole valmis laenu andma. Eriti kasulik on see alustavatele ettevõtjatele, kellel puudub veel püsiv EBIT või varasem finantsajalugu.

Laenu taotlemise protsess on lihtne:

Täida internetis laenutaotlus ja saada see valitud krediidipakkujatele Vii läbi laenupakkumiste võrdlus, mis saadetakse sulle e-posti teel Vali sobivaim pakkumine ja allkirjasta leping digitaalselt Raha kantakse sinu ettevõtte arvelduskontole enamasti samal või järgmisel tööpäeval

Üks suurimaid eeliseid nende laenude puhul on see, et need ei nõua tagatisi. Seega on võimalik saada rahastust kiirelt ja ilma keerulise paberimajanduseta. Samuti saab neid laene kasutada erinevatel eesmärkidel – olgu selleks käibekapitali suurendamine, uue tehnoloogia soetamine või turunduseelarve laiendamine.

Kui sinu ettevõtte EBIT ja muud finantsnäitajad on tugevad, suurendab see tõenäosust saada paremaid ja soodsamaid pakkumisi ka eralaenuandjatelt. Soovitatav on regulaarselt jälgida oma ettevõtte finantsnäitajaid, sest need annavad tugeva aluse igasuguste strateegiliste otsuste tegemiseks. Olgu tegemist laienemise, töötajate palkamise või investeeringute kaasamisega – hästi hallatud EBIT aitab sul langetada targemaid otsuseid ja tagab usaldusväärsuse ka väliste osapoolte silmis.

Kokkuvõttes on EBIT Eestis üks olulisemaid finantsnäitajaid, mida peaks jälgima iga ettevõtja. Selle mõistmine, analüüsimine ja rakendamine aitavad saavutada paremaid tulemusi nii äritegevuses kui ka investeerimismaailmas. Samuti on EBIT tugev argument, kui soovid oma ettevõttele leida rahastust kiiresti muutuvas ärikeskkonnas.