Ettevõtte netovara: Mida see tähendab ja miks see oluline on

Netovara mõiste on esmapilgul lihtsasti mõistetav. Lühidalt öeldes tähendab see ettevõtte varade ja kohustuste vahelist erinevust – see on summa, mis jääb alles pärast seda, kui ettevõtte varadest on maha arvatud kõik kohustused. Kuid mida täpselt peetakse varade ja kohustuste all silmas? Ja miks netovara suurus on tähtis?

Tegelikus elus muutub netovara oluliseks mõisteks eeskätt siis, kui ettevõtte omanik soovib kasumit välja võtta, näiteks dividendidena. Selle tähtsus seisneb selles, kui palju dividende saab maksta madalama maksukoormusega ja millise osa saab välja võtta ilma lisamaksudeta. Samuti võib ettevõtte netovara mõjutada oluliselt seda, kui kergesti on võimalik saada rahastust – näiteks pangalaenu või kaasata investoreid.

Tutvume põhjalikumalt sellega, mis on ettevõtte netovara, kuidas seda arvutatakse, ja miks see mõjutab nii ettevõtte kui omaniku rahalist seisu. On tähtis mõista, et netovara on ennekõike maksunduslik mõiste, mis mõjutab tulu liigitamist ja maksustamist Eestis kehtivate seaduste alusel.

Varad ja kohustused: Mis mõjutab netovara?

Ettevõtte netovara koosneb ettevõtte varadest ja kohustustest. Arvesse võetakse vaid neid varasid, mis on ettevõtte kasutuses ning seotud majandustegevusega. Eraisikute varad või kohustused, sealhulgas näiteks isiklikud maksuvõlad, ei kuulu netovara arvestusse.

Varade hulka kuuluvad näiteks: laoseis (kaubad ja tooraine), ettevõtte omanduses olev kinnisvara, tootmisseadmed, töövahendid, muud varad, nõuded (nt arved klientidele) ja sularaha. Samuti kuuluvad varade hulka investeeringud, nagu väärtpaberid või osalused teistes ettevõtetes. Panga kontol olev raha arvestatakse üldjuhul samuti varade hulka, välja arvatud juhul, kui see on seotud erikontodega või piiratud kasutusega rahaga.

Kohustusteks loetakse ainult ettevõtte enda kohustusi, nagu näiteks laenud, tarnijatele tasumata arved ja muud rahalised kohustused. Kui tegemist on FIE ehk füüsilisest isikust ettevõtjaga, ei arvestata isiklikke laene ega kohustusi. Kui ettevõtte kohustused ületavad varasid, on netovara negatiivne ning ettevõtte kasumit ei ole võimalik maksusoodustustega välja võtta – kogu kasum maksustatakse kui ettevõtja töö- või ettevõtlustulu.

Kuidas arvutada netovara Eestis?

Ettevõtte netovara arvutamisel liidetakse kõik varad kokku ja lahutatakse neist kõik kohustused. Näiteks: kui ettevõttel on 50 000 euro väärtuses varasid ja 20 000 euro väärtuses kohustusi, on netovara 30 000 eurot. Tähtis on märkida, et vara väärtust hinnatakse bilansi seisuga ja üldjuhul võetakse arvesse vara soetusmaksumus, mida on vajadusel korrigeeritud kulumiga.

Oluline on ka see, et Eestis maksustatakse FIE tulu erinevalt kui äriühingu tulu. FIE puhul jagatakse ettevõtlustulu kaheks: osa sellest määratakse kapitalituluks (põhinedes netovarale) ja ülejäänu käsitletakse töö- ehk tulumaksuga maksustatava tuluna. Kapitalitulu osa moodustab 20% eelneva aasta netovarast. Mida suurem on netovara, seda suurem osa tulust saab maksustada kapitalituluna, mille maksumäär on madalam.

Ettevõtlustulu ja selle maksustamine Eestis

Ettevõtlustulu on tulu, mis tekib pärast kulude ja võimalike kahjumite mahaarvamist. Eestis maksustatakse ettevõtlustulu kahes osas: töö- ja kapitalituluna. Töö- ehk palgatulu maksustatakse tulumaksuga progresseeruvalt: alates 20%, kuid kõrgemad tulud võivad kaotada maksuvaba osa. Kapitalitulu maksustatakse 20% määraga, sõltuvalt kasumi allikast ja kasutatud skeemist.

Osaühingu puhul maksab ettevõte ise oma kasumilt tulumaksu vaid siis, kui see kasum välja makstakse – näiteks dividendide kujul. Reinvesteeritud kasum (st ettevõttesse jäetud kasum) ei kuulu Eestis maksustamisele. Dividendide maksmisel on oluline teada, kui suur on ettevõtte netovara, sest see mõjutab, kui suure osa kasumist saab maksusoodustustega omanikele välja maksta.

Dividendid, osakapital ja maksud

Osaühingu omanikud saavad kasumit välja võtta dividendide näol. Kui ettevõte maksab dividende, maksustatakse see Eestis üldiselt 20/80 süsteemi alusel – see tähendab, et ettevõte maksab 20% maksu netodividendi jaotamisel. Näiteks, kui soovitakse maksta 8000 eurot netodividendi, tuleb ettevõttel maksta 2000 eurot tulumaksu, kokku läheb see ettevõttele maksma 10 000 eurot.

Kui ettevõtte netovara on piisav, on võimalik maksta dividende, mille osas võib Eestis rakenduda ka madalam 14/86 maksumäär teatud tingimustel, näiteks kui dividende on viimase kolme aasta jooksul järjepidevalt makstud. Sellel määral makstud dividendidelt peab omanik tasuma füüsilise isikuna täiendavat tulumaksu 7%, kui ta on Eesti maksuresident.

Matemaatiline väärtus ja osakute hind

Ettevõtte osakute ehk osade matemaatiline väärtus saadakse, kui jagada ettevõtte netovara osade koguarvuga. See arv on oluline, kui hinnatakse, kas on mõistlik maksta dividende või näiteks teha omanikevahelisi tehinguid. Kui ettevõte plaanib müüa osalust või kaasata uusi investoreid, on netovara suurus oluline indikaator ettevõtte rahalisest seisust.

Rahavoogude planeerimine ja netovara tähtsus tulevikus

Eestis tegutsev ettevõtja peab netovara jälgima pidevalt – see ei ole ainult raamatupidamislik number, vaid ka oluline strateegiline tööriist. Kui plaanis on investeerida, palgata uusi töötajaid, võtta pangalaenu või maksta dividende, peab teadma täpselt, milline on ettevõtte finantsseis. Mida tugevam on netovara, seda paremad on võimalused soodsate laenutingimuste saamiseks ning kapitali kaasamiseks. Samuti annab see kindlustunnet äripartneritele ja investoritele.

Netovara mõjutab oluliselt ka ettevõtte krediidireitingut ja koostöövõimalusi. Näiteks Eesti Pangaliidu ja Krediidiinfo hinnangute aluseks on tihti just ettevõtte netovara ja likviidsussuhted. Mida stabiilsem ja positiivsem on netovara, seda usaldusväärsemaks ettevõtet peetakse.

Kokkuvõte

Netovara ei ole lihtsalt number bilansis – see on ettevõtte finantstervise peamine näitaja. See mõjutab, kui palju ja kuidas saab kasumit välja võtta, kui kõrgeks kujuneb maksukoormus, ja kui hästi ettevõte saab tulevikus investeerida, kasvada või saada laenu. Eestis tegutseva ettevõtja jaoks on oluline mõista netovara olemust, selle arvutamist ning kasutamist strateegilises otsustamises. Nõuetekohane finantsplaneerimine ja õigel ajal tehtud otsused võivad tähendada märkimisväärset rahalist kasu ettevõttele ja selle omanikule.

Kui vajad abi netovara arvutamisel, finantsanalüüsis või maksustrateegia koostamisel, tasub konsulteerida kogenud raamatupidaja või maksunõustajaga. Eesti maksusüsteem pakub paindlikkust, kuid õigete otsuste tegemiseks tuleb süsteemi hästi tunda.